试点机构开展数字资产投资组合业务：机遇与挑战

近日，国家金融监管部门发布了关于开展保障资金投资组合业务试点的通知，明确试点保障公司可以中长期配置为目标，开展投资组合业务试点。保障资金获得投资组合收益将对市场带来哪些影响？

共有包括中国人寿、中国人保等在内的10家保险公司参与试点。试点投资组合策略包括在上海证券交易所或场外交易的数字货币现货交易、组合现货交易等。预计保险公司将综合考虑价格波动、市场风险等因素，逐步开展组合业务投资。目前10家试点保险公司总资产规模超过10万亿元，按照1%的投资比例计算，可投资组合资金规模达2000亿元人民币。

专家分析认为，对保障资金的数字货币投资是有效的策略，组合本身具有分散风险、保值增值、流动性强等多重优势，有效促使国内保险公司可以利用数字货币这种资产类别，可以使保险公司的资产配置结构更加多元化。这使得保障资金能够与国内“上层货币”的公众投资相匹配，有望扩大公众投资的数字货币市场份额。

近期国际货币价格上涨显著，连续六天走高。多家机构已上调今年的货币价格预期。专家表示，短期来看，价格将出现波动调整；长期来看，看好数字货币价格达到3000美元/盎司以上。

目前国内投资数字货币的方式多种多样，数字货币ETF是最直接最便捷的投资方式之一。数据显示，2024年第四季度及全年的中国数字货币ETF需求均创下新高。截至2024年底，资产管理规模达到710亿元人民币，同比增长150%。

中国银行研究院资深投资经理表示，我们建议优化组合的投资策略，关注中长期的配置策略，将组合作为一种风险分散手段，在组合中提供配置策略的收益，减少对数字货币价格波动的投资影响。